網(wǎng)貸平臺(tái)與銀行合作資金存管,一度是很多網(wǎng)貸平臺(tái)“增信”的重要手段,也是不少投資者判斷一家網(wǎng)貸平臺(tái)是否“靠譜”的指標(biāo)之一。不過,以后網(wǎng)貸平臺(tái)的這種“抱大腿”的增信行為將受到約束。銀監(jiān)會(huì)近日向各家銀行下發(fā)《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引(征求意見稿)》,叫停了“第三方聯(lián)合存管”等模式,也禁止平臺(tái)以“銀行存管”為噱頭的公開營(yíng)銷。

　　□事件

　　規(guī)范商業(yè)銀行網(wǎng)貸資金存管

　　記者從銀行了解到,銀監(jiān)會(huì)日前下發(fā)了一份《網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)指引(征求意見稿)》,對(duì)于商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)進(jìn)行了規(guī)范。

　　這份征求意見稿對(duì)于存管業(yè)務(wù)雙方均提出了資質(zhì)要求,同時(shí)還規(guī)定第三方存管業(yè)務(wù)將被真正叫停。征求意見稿指出,對(duì)于提供資金存管業(yè)務(wù)的銀行提出的資質(zhì)要求包括“設(shè)置專門負(fù)責(zé)網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)與運(yùn)營(yíng)的一級(jí)部門,部門設(shè)置能夠保障存管業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的完整與獨(dú)立;具有自主開發(fā)、自主運(yùn)營(yíng)且安全高效的網(wǎng)絡(luò)借貸存管業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng);具有完善的內(nèi)部業(yè)務(wù)管理、運(yùn)營(yíng)操作、稽核監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)控制的相關(guān)制度;具備在全國(guó)范圍內(nèi)開展跨行資金清算支付的能力;

　　以及必須申請(qǐng)網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在銀行業(yè)監(jiān)督管理部門完成備案;和符合監(jiān)管部門要求的其他條件”等六項(xiàng)。

　　而對(duì)于資金存管的委托人P2P平臺(tái),意見稿提出了包括“在工商管理部門完成注冊(cè)登記并領(lǐng)取營(yíng)業(yè)執(zhí)照;在工商登記注冊(cè)地地方金融監(jiān)管部門完成備案登記;按照通信主管部門的相關(guān)規(guī)定申請(qǐng)獲得相應(yīng)的電信業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)許可;具備完善的內(nèi)部業(yè)務(wù)管理、運(yùn)營(yíng)操作、稽核監(jiān)控和風(fēng)險(xiǎn)控制的相關(guān)制度;監(jiān)管部門要求的其他條件”等五項(xiàng)具體要求。

　　此外,征求意見稿要求,存管銀行不應(yīng)外包或由合作機(jī)構(gòu)承擔(dān),不得委托網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)和第三方機(jī)構(gòu)代開出借人和借款人交易結(jié)算資金賬戶。

　　□分析

　　曲線監(jiān)管網(wǎng)貸平臺(tái)

　　記者從銀行了解到,對(duì)于商業(yè)銀行網(wǎng)絡(luò)貸款資金存管業(yè)務(wù),監(jiān)管部門并非第一次下發(fā)相關(guān)文件,此前已經(jīng)有過討論稿等,內(nèi)容與現(xiàn)在的征求意見稿也比較類似,并作出了一定的完善。

　　拍拍貸總裁胡宏輝表示,“監(jiān)管部門希望通過存管解決大部分對(duì)網(wǎng)貸的監(jiān)管問題,銀行存管事實(shí)上成為隱形的牌照。”另一位P2P平臺(tái)人士也告訴記者,雖然此次征求意見稿沒有提到牌照的事情,但是監(jiān)管可以通過銀行存管來對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)管,因此銀行存管可以視為一塊牌照。

　　合力貸CEO劉豐對(duì)記者表示,征求意見稿下發(fā)表示監(jiān)管層一直在積極推進(jìn)網(wǎng)貸行業(yè)合規(guī)性建設(shè),資金存管的具體方式正在逐步走向清晰,比如現(xiàn)在資金由持牌機(jī)構(gòu)的銀行來管理,而不是只有清算功能沒有結(jié)算功能的第三方支付來管理。

　　捷越聯(lián)合創(chuàng)始人王曉婷甚至直接表示,與銀行之間的資金存管業(yè)務(wù)能否順利開展,將決定平臺(tái)未來的發(fā)展。

　　□看點(diǎn)

　　限制平臺(tái)以銀行存管公開營(yíng)銷

　　第三方機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)顯示,截至目前,已有民生銀行、徽商銀行、招商銀行、浙商銀行、建設(shè)銀行、廣發(fā)銀行等30余家銀行宣布與P2P平臺(tái)簽署存管業(yè)務(wù)。而真正與銀行完成資金存管系統(tǒng)對(duì)接的平臺(tái)僅不到50家,占網(wǎng)貸行業(yè)正常運(yùn)營(yíng)平臺(tái)數(shù)量的2%左右。正是因?yàn)閿?shù)量有限,所以能夠與銀行開展資金存管業(yè)務(wù)一直被一些P2P平臺(tái)視為重要增信背書,也通過公開渠道做了不少宣傳。

　　不過,未來這些平臺(tái)即使獲得銀行存管的“隱形牌照”,也不能以“銀行存管”為由大肆宣傳。記者注意到,在此次“征求意見稿”中,銀行免責(zé)范圍加大,并規(guī)定存管銀行不對(duì)網(wǎng)貸信息數(shù)據(jù)的真實(shí)性和準(zhǔn)確性負(fù)責(zé),若因委托人(網(wǎng)貸平臺(tái))故意欺詐或數(shù)據(jù)發(fā)生錯(cuò)誤導(dǎo)致的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),由委托人承擔(dān)。而在網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管業(yè)務(wù)中,除必要的披露及監(jiān)管要求外,委托人不得用“存管人”做公開營(yíng)銷宣傳。

　　一位股份制銀行人士告訴記者,該行早前已經(jīng)對(duì)各分支行下發(fā)了有關(guān)通知,要求其業(yè)務(wù)部門在與網(wǎng)貸平臺(tái)合作的時(shí)候注意風(fēng)險(xiǎn),并且要求合作方低調(diào),“很多平臺(tái)甚至出現(xiàn)了問題,還找到銀行來進(jìn)行理論,造成了很不好的影響。”另一家股份制銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者,該行最早與網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)行一些合作,后期就沒有再跟進(jìn),也希望監(jiān)管能有一些規(guī)范化的措施進(jìn)行引導(dǎo)。

　　□爭(zhēng)議

　　限制第三方聯(lián)合存管

　　關(guān)于存管模式,該意見稿中第十一條指出:存管銀行不應(yīng)外包或由合作機(jī)構(gòu)承擔(dān),不得委托網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)和第三方機(jī)構(gòu)代開出借人和借款人交易結(jié)算資金賬戶。

　　捷越聯(lián)合創(chuàng)始人王曉婷告訴記者,這在某種意義上表示對(duì)銀行和第三方支付機(jī)構(gòu)聯(lián)合存管模式的不認(rèn)可,不過目前指引尚在征求意見階段,對(duì)已經(jīng)上線的或正在對(duì)接的聯(lián)合存管模式來說,最終還是要看正式文件的要求,銀行和平臺(tái)再做進(jìn)一步的調(diào)整。據(jù)了解,目前行業(yè)內(nèi)資金存管分為三類,即銀行直連、直接存管和銀行+第三方支付公司聯(lián)合存管。

　　合力貸CEO劉豐指出,存管主要解決平臺(tái)設(shè)立資金池和平臺(tái)對(duì)投資人資金挪用問題,監(jiān)管層對(duì)此是非常明確的,現(xiàn)行嘗試的存管模式中,將資金池從平臺(tái)直接控制轉(zhuǎn)為第三方控制的模式不被認(rèn)可,而是需要完全由銀行控制,而銀行控制下,是采取大賬戶(虛擬小賬戶)還是實(shí)際小賬戶并沒有限制。

　　劉豐表示,該意見明確的是存管的資金控制主體,而不是限制的業(yè)務(wù)模式,“我個(gè)人認(rèn)為銀行與第三方支付合作的存管模式更靈活高效,用戶體驗(yàn)更好,畢竟第三方支付在接口和整合方面更成熟。”

　　一位不愿具名的P2P行業(yè)高管告訴記者,聯(lián)合存管是改造成本最小、接入門檻最低的模式,而在這個(gè)指引曝出來前,某些銀行也已經(jīng)悄然暫停了聯(lián)合存管的接入,開始整改與溝通,當(dāng)然,這只是征求意見稿,理論上還有回旋余地。

　　□建議

　　投資人理性看待資金存管

　　多位業(yè)內(nèi)人士指出,資金存管施行后,對(duì)于投資者是利好,可以避免平臺(tái)私自挪用資金。值得注意的是,平臺(tái)自融、發(fā)布虛假標(biāo)的等運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很難規(guī)避。投資人資金安全還需要更多的考慮平臺(tái)自身的風(fēng)控能力等多維度去考量。

　　上述行業(yè)高管坦言,對(duì)于投資人而言,有了資金存管并不意味著可以高枕無憂。一方面,投資者資金安全問題涉及多個(gè)環(huán)節(jié),在資金存管方面,銀行只對(duì)投資人資金清算和存管環(huán)節(jié)的技術(shù)操作風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)責(zé)任。投資者人還要考慮P2P平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)等方面,監(jiān)管已經(jīng)明確投資人風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

　　他一進(jìn)步表示,“資金可以將客戶資金和平臺(tái)隔離開,對(duì)于投資人而言,有利于保證投資人資金安全。建議投資人選擇平臺(tái)投資時(shí),還是更應(yīng)該關(guān)心平臺(tái)自身的風(fēng)險(xiǎn)體系、項(xiàng)目真實(shí)性、平臺(tái)背景燈多方面,不要盲目認(rèn)為有了資金存管錢就進(jìn)了保險(xiǎn)箱。合理投資,分散風(fēng)險(xiǎn)。”

　　■小貼士

　　三種資金存管合作模式

　　直接存管

　　具體是指設(shè)有兩條賬戶體系:一類是指平臺(tái)在銀行開設(shè)的存管賬戶,這類賬戶一般是主賬戶;另一類是投資人在存管銀行的個(gè)人賬戶,一般為子賬戶。監(jiān)管行為投融資雙方開設(shè)獨(dú)立的個(gè)人賬戶,會(huì)對(duì)充值、提現(xiàn)等支付結(jié)算和資金流向進(jìn)行監(jiān)管。此外,這套體系下,平臺(tái)還會(huì)開設(shè)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶和擔(dān)保賬戶等。

　　銀行直連

　　銀行直連是在交易過程中,網(wǎng)貸平臺(tái)直接與銀行開通支付結(jié)算通道,投資人不需要充值和提現(xiàn),通過銀行進(jìn)行在線交易。等到投資人投資標(biāo)的到期,資金直接返還投資人原始支付時(shí)的賬戶。該模式的特點(diǎn)是平臺(tái)在銀行建有“專用存管賬戶”,該賬戶不受平臺(tái)直接操作。同時(shí),資金交易情況受銀行監(jiān)管,在整個(gè)交易過程中,資金直接通過銀行網(wǎng)銀系統(tǒng),不涉及第三方的介入。

　　聯(lián)合存管

　　聯(lián)合存管是銀行與第三方支付公司聯(lián)合存管的模式。第三方支付公司將一些互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)打包在一起,與銀行達(dá)成合作,推出聯(lián)合存管方案。此外,第三方支付公司將平臺(tái)打包在一起,在銀行設(shè)立備付金賬戶,并將打包的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的資金存放在該賬戶中,與銀行形成存管。

　　京華時(shí)報(bào)記者馬文婷余雪菲