國泰君安資管、策略團(tuán)隊換血 上半年凈利近腰斬
2016-08-29 10:32:00 來源:中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)
中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)編者按:近日,國泰君安研究所離職風(fēng)波愈演愈烈。在前任首席宏觀分析師任澤平出走之后,首席策略分析師喬永遠(yuǎn)也向國泰君安提交辭呈。
而在去年底,策略團(tuán)隊成員張曉宇轉(zhuǎn)戰(zhàn)易方達(dá),今年初核心成員王德倫離職加盟興業(yè)證券,接替張憶東出任首席策略分析師。5月份,另一核心成員戴康加盟華泰證券任首席策略分析師。至此,國泰君安原策略團(tuán)隊核心成員均已從國泰君安離職。
除了研究團(tuán)隊人去樓空,國泰君安的中報業(yè)績也并不樂觀,營業(yè)收入、凈利潤分別下滑38.54%和47.91%。其中經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入同比減少59.42%,遭到腰斬。而資管業(yè)務(wù)雖然初步消除了高層大換血的不利影響,卻因資管計劃的異常交易而收到證監(jiān)局罰單。
人事地震: 策略核心成員全部走光
今年6月份,國泰君安首席宏觀分析師任澤平離職轉(zhuǎn)投方正證券,任職首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所董事總經(jīng)理。任澤平曾是所長黃燕銘引以為豪的得力干將,但是任澤平在國泰君安任職期間卻并不“平靜”,不僅與林采宜“互掐”,“國泰君安是任澤平看策略還是喬永遠(yuǎn)”,也頗受行業(yè)議論。
任澤平離職后,國泰君安宏觀分析師宋雙杰也離職跟隨任澤平去了方正證券。誰料,任澤平離職后一個多月后,喬永遠(yuǎn)亦離職。
國泰君安研究所喬永遠(yuǎn)策略團(tuán)隊曾因“400點反彈論”一戰(zhàn)成名。2014年初,喬永遠(yuǎn)策略團(tuán)隊曾在A股低迷之時,提出了“400點反彈論”,雖然當(dāng)時飽受市場質(zhì)疑,不過,最終被市場驗證。
國泰君安研究所是去年的新財富最大贏家。任澤平、喬永遠(yuǎn)研究小組包攬了宏觀經(jīng)濟(jì)和策略研究兩項第一。另外,國泰君安還奪得金融工程第一名,固定收益研究第三名,而細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域,例如,銀行、房地產(chǎn)、非金屬類建材等,國泰君安研究所也紛紛摘取榜首。
此外,國泰君安還問鼎新財富最佳海外市場研究機(jī)構(gòu)、最佳海外銷售服務(wù)團(tuán)隊、最具影響力研究機(jī)構(gòu)、本土最佳研究團(tuán)隊等多項大獎。今年,處于上行態(tài)勢的國泰君安研究所卻突然頻現(xiàn)重磅首席及核心成員離職,明星分析師團(tuán)隊流失。
中報不佳:經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入遭腰斬
除了研究團(tuán)隊人員流失嚴(yán)重外,國泰君安上半年業(yè)績也并不理想。
國泰君安披露的2016年半年報顯示,報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入137.07億元,同比下降38.54%;歸屬于母公司股東的凈利潤50.20億元,同比下降47.91%。
在細(xì)分業(yè)務(wù)上來看,上半年國泰君安證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營業(yè)收入63.99億元,占營業(yè)收入的46.69%,同比減少59.42%,毛利率同比減少17.03%;證券交易投資業(yè)務(wù)營業(yè)收入11.81億元,占比8.62%,同比減少72.57%,毛利率降至19.92%;而投行業(yè)務(wù)和資管業(yè)務(wù)則有不同程度的增長,上半年,投資銀行業(yè)務(wù)營業(yè)收入17.66億元,同比增長45.47%;資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)營業(yè)收入14.60億元,同比增長36.40%。
東吳證券在研報中認(rèn)為,國泰君安此次業(yè)績下滑主要是受上半年行情低迷影響。2016年上半年,上證綜指下跌17.22%,滬深兩市累計股基交易額69萬億元,同比下降53%;市場融資融券余額由年初的1.16萬億元降至6月底的0.85萬億元,降幅為27%;證券行業(yè)的營收和凈利潤都出現(xiàn)了較大幅度的下滑。
值得關(guān)注的是,國泰君安上半年經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈收入為30.58億元,在行業(yè)中居于首位,東吳證券認(rèn)為,這主要是由于公司維持較高的傭金率,未來有望通過降低傭金率來提升公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)彈性。
再遭罰單:資管計劃風(fēng)控、合規(guī)如擺設(shè)
國泰君安資管業(yè)務(wù)盡管上半年有所增長,不過8月還是接到上海證監(jiān)局的一紙罰單。
由于國泰君安的“國泰君安君享新利6號集合資產(chǎn)管理計劃”,根據(jù)委托人廣州海運(yùn)(集團(tuán))有限公司、中海集團(tuán)財務(wù)有限公司以及中海集團(tuán)投資有限公司的投資建議,買入 “中海發(fā)展”(600026)和“中海集運(yùn)”( 601866),發(fā)生了相關(guān)異常交易。
上海證監(jiān)局在公告中指出,國泰君安資管作為國泰君安新利6號的資產(chǎn)管理人,投資決策和交易執(zhí)行環(huán)節(jié)控制存在不足,未對投資標(biāo)的進(jìn)行充分研究,違反了相關(guān)監(jiān)管規(guī)定,責(zé)令國泰君安資管增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù),并及時向上海證監(jiān)局提交合規(guī)檢查報告。
不過,國泰君安資管業(yè)務(wù)的高層領(lǐng)導(dǎo)也經(jīng)歷了一輪大換血。2014年7月,原國泰君安資管首席執(zhí)行官章飚正式辭職,轉(zhuǎn)投對高管實施股權(quán)激勵的齊魯證券,任資管公司總經(jīng)理一職,追隨他一同離開的還有公司總經(jīng)理助理黃文卿及量化投資部總經(jīng)理李玉剛。
在章飚離職后,謝建杰被臨時任命為國泰君安資管CEO。不過謝建杰在上任不久之后也選擇轉(zhuǎn)投齊魯證券,就職資管公司副總裁。
隨著章飆、謝建杰相繼離開,曾經(jīng)國泰君安資管的“鐵三角”僅剩董事長顧頡一人堅守。到2015年9月底,顧頡最終也選擇了離開。
直到今年5月,上海市證監(jiān)局核準(zhǔn)陶耿任職國泰君安資管高級管理人員的資格批復(fù),至此,國泰君安資管的管理層動蕩才得到平息。
編輯:謝孟歡
關(guān)鍵詞:證監(jiān)局;方正證券;國泰君安
今年2月份以來,證監(jiān)會黨委把巡視整改作為證監(jiān)會最重要最緊迫的政治任務(wù),作為一條工作主線,嚴(yán)格按照中央的精神和要求,持續(xù)推進(jìn),并以此推動提升對資本市場的監(jiān)管能力。
2016-08-04 11:30:00
2016-07-11 09:09:00
北大方正集團(tuán)有限公司近日在中國貨幣網(wǎng)上發(fā)布了《關(guān)于收到中國證監(jiān)會調(diào)查通知書的公告》,公司因涉嫌違反證券法律法規(guī),被證監(jiān)會立案調(diào)查。受方正集團(tuán)多位高管調(diào)查影響,方正集團(tuán)旗下上市公司北大醫(yī)藥、中國高科、方正證券的高管團(tuán)隊也進(jìn)行了相應(yīng)的調(diào)整。
2016-08-18 17:38:00
參與討論
我想說
央廣網(wǎng)官方微信
手機(jī)央廣網(wǎng)